Блог Андрея Черных

Архив рубрики «Кризис»

Цитаты от клиентов за последние два месяца:

1. В связи с нарастающим кризисом в агропромышленном комплексе…
2. В связи с участившимися случаями просрочки погашения задолженности со стороны государственных структур…
3. Из-за того, что клиент - крупное юрлицо, аффилированное с “Г..мом” - в течение более чем полугода задерживает оплату счетов…
4. По причине недоплаты со стороны компании “П..о” в размере …дцати млн.руб…
5. Заказчик проекта - одна из компаний группы “Р..л” - сообщил нам, что погасит задолженность не ранее середины марта 2010 года…
6. Покупатель продукции - сеть “М..а” - задерживает нам платежи…
7. Поставщик сырья из-за подорожавших евро и бензина поднял цены, а покупатель продукции “О..й” - оплату за лоток…
8. Задержка вызвана тем, что ОАО “К..з” до сих пор не рассчитался за поставки 2 квартала 2009….

И так далее, и тому подобное…

Кризис, ребята, очередная волна. А вы что подумали?

Кризис - в головах! - цитата сентября 2008 года.

Так оно и есть на самом деле. У нас, в России - точно в головах. Топ-менеджеров и собственников. Тех, кто принимают решения.

Подумайте сами. Качества любого руководителя можно разделить на три составляющих: предприимчивость, управление, осторожность. У кого преобладает предприимчивость, тот замечательно работает коммерческим директором, у того с большой вероятностью “срастется” собственное дело. У кого все хорошо с осторожностью - может стать финансистом, правой рукой коммерсанта, порой останавливающего его от необдуманных, высокорисковых решений.

Ах да! Я забыл про третью составляющую - управление! Тут-то самое интересное. Быть руководителем - это не только иметь большой список профессиональных знаний, умений, дипломов, сертификатов, связей, это - умение руководить своими людьми. Не бизнесом, не безликими процессами, а именно людьми, осуществляющими эти процессы.

И вот тут-то, как мне показалось еще в конце 2008 года, у нас и возник кризис, из-за которого мы все сидим на попе ровно и ничего не делаем, кроме как наблюдаем за своей медленной смертью. Снижаем расходы, сокращаем “офисный планктон” и с удивлением наблюдаем за тем, что потихоньку загибаемся…
Вдруг появляется некто и заявляет, что надо делать так-то и так-то! “Да ну, бред сивой кобылы!” - и все возвращается обратно, в наблюдение падения.

Откуда эти мысли? Честно? Все это - вокруг меня, я с этим сталкиваюсь ежедневно, выслушивая и вычитывая послания руководителей предприятий, заемщиков, банков, чиновников, читая новости, в конце концов. Все ждут какого-то чуда, команды какой-то. И коммерсанты на низком старте, и финансы уже готовы к рывку, а команды все нет и нет…

К чему я это? К тому, что наткнулся сегодня на интересное сообщение, подтвердившее мои мысли. Рекомендую.

Конечно, болезнь есть болезнь, но думаю, что ему нужно как можно скорее выздороветь. Иначе к нему доктора придется послать и зачистить все эти проблемы.

И началось…

Помните?

Сегодня - ровно год с начала кризиса в России, я так думаю.

После регулярных наблюдений обратил внимание на тот факт, что валютный и фондовый рынки стали излишне предсказуемыми.

Выходит негатив по США => падает стоимость нефти => падает DJIA => падает РТС (ММВБ) => растет USD/RUR.

И наоборот. Чаще всего так.

Вот такая белиберда. Вроде бы, логичнее было бы: негатив США => падает DJIA => растет РТС (ММВБ) => падает USD/RUR. Ан нет, не получается. Слишком мы зависимы от экономики США и стоимости нефти.

p.s. При этом существенный (более 0,3%) рост USD/RUR чаще всего по понедельникам-вторникам, а падение - по четвергам-пятницам.

Каждый день оцениваю риски. Риски свои, риски банка, риски отрасли… Краем глаза обращал внимание на отношения России с Западом. Тоже ведь риски.
Напоминаю, что активная фаза нашего, российского кризиса началась 08 августа, когда заговорили ГРАДы в сторону Осетии.

Слухами земля полнилась. Тут Ющенко поднимает силы против Севастополя, там Саакашвили опять уворачивается от осетинских пуль… Ох, думал, вряд ли эти господа от своих амбиций откажутся. А какая возможность Западу окончательно приставить нас к ногтю..

Ну, и дождался подтверждения своих паранояльных мыслей. http://top.rbc.ru/politics/02/12/2008/264910.shtml

Правда только одна - победит Китай.

Открою маленькую тайну: я все-таки не удержался и веду дневник этого странного финансового кризиса.

Сегодня перечитал написанные 10 страниц убористого текста. Интересная картина получается.

Кризис вышел не экономический, а системный. Фактически подлетели финансовые конторы, которые элементарно не управляли (или плохо управляли) риском ликвидности и фондовым риском.

Теперь же знатоки (например, бывший руководитель “КИТ-Финанса”) издают руководства спасения бизнеса в условиях кризиса.

Господа, если б вы качественно управляли своим бизнесом, если б вы побольше думали о рисках (а они есть ВСЕГДА) - то и напряжений у вас сейчас было б в разы меньше.

И уж советы этих горе-знатоков точно слушать не надо.

Часов 6-7 утра. Дворники двух соседних домов метут улицу.
Встречаются…
Один на другого долго смотрит и говорит:
- У вас такое лицо знакомое…
Второй в ответ:
- …А вы в каком банке работали?

У нас достаточно уникальная, мною выпестованная, аналитическая система для определения кредитоспособности банков-контрагентов.

Вот, где-то весною, я предлагаю закрыть лимит одному из банков “на слуху” по причине их, мягко говоря, несоответствия нашим требованиям по ликвидности.

О чем им и сообщили. Они звонят, начинают задавать вопросы: “А почему?”, “А за что?” Я им сдержанно отвечаю, так, мол и так, у вас наблюдаются некоторые проблемы в структуре активов и пассивов, займитесь их сбалансированием, тогда поговорим, но потом. Они: “Ну, мы же в рейтингах в группе А (для тех, кто не в курсе - это высокая надежность)! А рейтинги, мол, не дураки составляют.

Мысли в голове: Плевать хотел на все эти рейтинги!
Слова вслух: Извините, но согласно внутренней методике нашего банка вы не можете в этом месяце получить наши средства по межбанку.

Прошло полгода и…. в первую очередь начали сыпаться банки, которые имели те самые проблемы - несбалансированная по срокам погашения структура активов и пассивов.

Вывод: не читайте рейтинги, это бесполезная информация.

p.s. Кризис показал, что и моя система проскальзывает. Банк, правда, не пострадал, но я пару дней несколько напрягался… Что ж, будем совершенствовать.

Регулярно читаю обзоры Центробанка. Кстати, рекомендую, очень увлекательно.

Итак, цитаты из обзора по результатам 2007 года в свете сегодняшней ситуации.

1.
Проведенный анализ показывает, что в целом по группе кредитных организаций, рассчитывающих величину фондового риска, чувствительность к данному риску снизилась: в случае падения фондовых индексов на 20% по состоянию на начало 2008 года потенциальные потери составят 1,4% капитала (на начало 2007 года — 3,2%).
По группе кредитных организаций, имеющих торговые вложения в котируемые акции, но не рассчитывающих величину фондового риска, чувствительность к фондовому риску несколько повысилась: в случае реализации негативного события по состоянию на начало 2008 года потенциальные потери могли бы составить 0,7% капитала (на начало 2007 года — 0,2%). В целом проведенный анализ чувствительности показывает, что уязвимость банковского сектора к фондовому риску у обеих групп кредитных организаций относительно невелика.
2.
Анализ распределения банков по уровню задолженности перед нерезидентами по отношению к пассивам показал, что среднее по банковскому сектору значение этого показателя — 17,3% на 1.01.2008, являющееся достаточно умеренным уровнем по сравнению с другими странами с формирующимися рынками, превысили только 106 кредитных организаций, из которых 48 контролируются нерезидентами.
3.
С позиций анализа риска ликвидности зависимость кредитных организаций от межбанковского рынка (ПМБК) в 2007 году в целом несколько возросла.
4.
По итогам 2007 года общая величина задолженности российского банковского сектора перед нерезидентами составила 3504,2 млрд. рублей, увеличившись за год в 1,5 раза.

Напрашиваются очень простые выводы. Нынешний российский кризис почти не связан с экономическим положением финансовых организаций. Да, есть некоторые попавшие в капкан рухнувшего фондового рынка и мощного вывода иностранных денег (впрочем, в относительной величине - не такого уж и мощного, в сентябре вывели не более 10% от иностранных вложений в Россию), но их - единицы. И у них на то причины: или заинтересованность топ-менеджмента или слабое управление рисками.

В остальных же банках все стандартно: деньги есть, но мы их никому не даем. Почему? Потому что боимся. Нынешний кризис - это кризис доверия. А вдруг как десять лет назад? А вдруг мы дадим вам деньги, а вы убежите с ними на Канары? А вдруг завтра Америка вся обвалится, и мы за ними? А вдруг? А вдруг???

Так что пока что - политика выжидания неизвестно чего. А деньги меж тем не работают, себя тем самым ослабляя…